Il private equity è una forma di investimento in capitale di rischio effettuato da investitori istituzionali o privati attraverso l’acquisto di quote di società non quotate in borsa. Questo tipo di investimento mira a ottenere un rendimento significativo attraverso la crescita e il miglioramento delle performance aziendali delle società partecipate.
Il private Equity approcciato attraverso un Fondo Specializzato rappresenta un mezzo,io amo definirlo un ponte di collegamento tra il capitale privato e le aziende non quotate
Vantaggi per l’Imprenditore
1) Accesso al Capitale : Il private equity fornisce alle imprese il capitale necessario per espandersi, innovare o ristrutturarsi.Questo può essere particolarmente utile per aziende che hanno difficoltà ad accedere ai tradizionali canali di finanziamento, come prestiti bancari. Ad esempio un’azienda manifatturiera potrebbe usare i fondi del private equity per acquistare nuovi macchinari avanzati, aumentando così la capacità produttiva e riducendo i costi operativi.
2)Supporto Strategico e Gestionale: Gli investitori di private equity spesso portano con sé una vasta esperienza gestionale e strategica. Possono offrire consulenza su come migliorare l’efficienza operativa, entrare in nuovi mercati o sviluppare nuovi prodotti.Ad esempio una startup tecnologica può beneficiare delle competenze di un investitore di private equity per affinare la propria strategia di go-to-market e accelerare la crescita.
3)Miglioramento della Governance: Le società di private equity tendono a implementare pratiche di governance aziendale più rigorose, che possono portare a una gestione più efficace e trasparente. Ad esempio un’azienda familiare potrebbe migliorare la sua struttura di governance, passando da una gestione informale a un consiglio di amministrazione più strutturato e professionale.
Vantaggi per l’Investitore
1)Elevati Rendimenti Potenziali: Gli investimenti in private equity possono offrire rendimenti superiori rispetto ai mercati pubblici, grazie al potenziale di crescita delle società partecipate. Un investitore ad esempio che acquista una quota significativa di una società tecnologica in rapida crescita potrebbe vedere il valore del suo investimento moltiplicarsi nel giro di pochi anni.
2)Diversificazione del Portafoglio: Investire in private equity permette agli investitori di diversificare il proprio portafoglio, riducendo il rischio complessivo e migliorando le prospettive di rendimento.Dal momento che sono investimenti a lungo termine anche un fondo pensione potrebbe allocare una parte del suo capitale in private equity per bilanciare il rischio dei suoi investimenti in obbligazioni e azioni quotate.
3)Influenza e Controllo: Gli investitori di private equity come ad esempio i Fondi di Private equity spesso assumono un ruolo attivo nella gestione delle società partecipate, influenzando decisioni strategiche e operative.Un fondo di private equity potrebbe acquisire una quota di maggioranza in una società di servizi e ristrutturarla per migliorarne l’efficienza operativa e la redditività.
4)La leva fiscale :Molti investimenti diretti o attraverso i fondi beneficiano di tassazione agevolata o di esenzione d’imposta sul capital gain come ad esempio per i fondi alternativi PIR Compliant.
Esempi Concreti
Blackstone Group
Uno dei più grandi gestori di private equity al mondo, ha acquisito Hilton Hotels nel 2007 per circa 26 miliardi di dollari.Grazie a una serie di miglioramenti strategici e operativi, Blackstone ha portato Hilton a una quotazione in borsa nel 2013, generando un significativo ritorno sull’investimento.
Kohlberg Kravis Roberts (KKR)
Nel 2011 ha acquisito una partecipazione in GoDaddy, una società di servizi di hosting web.Grazie all’apporto di capitale e competenze strategiche, GoDaddy ha potuto espandere la sua offerta di servizi e incrementare la sua base clienti, culminando in una quotazione in borsa nel 2015.
In sintesi, il private equity rappresenta una forma di investimento che può offrire vantaggi significativi sia per gli imprenditori in cerca di capitale e supporto gestionale, sia per gli investitori alla ricerca di rendimenti elevati e opportunità di diversificazione.
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