Advisory in titoli o risparmio gestito?

Ecco come scegliere tra autonomia e delega nella gestione del patrimonio.

Nel mondo degli investimenti, una delle decisioni più importanti riguarda il grado di controllo che vogliamo mantenere sul nostro portafoglio. Da un lato c’è l’advisory in titoli, che ci consente di ricevere consulenza personalizzata ma mantenere la decisione finale. Dall’altro, il risparmio gestito, dove deleghiamo la gestione a professionisti. Entrambe le soluzioni hanno vantaggi e svantaggi, e la scelta dipende da obiettivi, competenze e tempo a disposizione.

🧠 Advisory in titoli: libertà con guida

Pro:

• Controllo totale: il consulente propone delle operazioni di compravendita titoli ma l’investitore decide se e quando eseguire le operazioni.
• Consulenza personalizzata: il consulente propone soluzioni su misura, ma non agisce in autonomia ma in condivisione.
• Ottimizzazione fiscale: le minusvalenze si possono compensare con le plusvalenze in modo automatico all’interno del dossier titoli
• Trasparenza: ogni operazione è visibile e tracciabile, con costi chiari.
• Tempo e attenzione: le decisioni sono tempestive e studiate da professionisti sulla base di analisi macro e micro economiche utilizzando l’analisi tecnica e fondamentale per determinare i punti di ingresso e uscita.
• Protezione Performance da ribassi :Possibilità di efficientare il Portafoglio con strumenti di protezione come gli ETF Short

Contro:

• Richiede competenze: è necessario comprendere i mercati e i prodotti proposti se si vuole essere proattivi oppure bisogna avere fiducia ed accettare passivamente le operazioni consigliate
• Tempo e attenzione: bisogna monitorare il portafoglio e se si vogliono prendere decisioni tempestive in autonomia il rischio di effettuare operazioni azzardate basate sul sentiment positivo/negativo del mercato è molto alto
• Responsabilità diretta: eventuali errori ricadono sull’investitore.

🏦 Risparmio gestito: delega professionale

Pro:

• Gestione attiva e professionale: il gestore prende decisioni in autonomia, seguendo una strategia che sia in linea con il profilo di rischio ed obiettivi dell’investitore
• Ottimizzazione fiscale: nel regime gestito, le minusvalenze si possono compensare con le plusvalenze in modo automatico ma solamente all’interno del singolo strumento come ad esempio potrebbe essere un Fondo comune di investimento.
• Comodità: ideale per chi ha poco tempo o preferisce delegare anche per mancanza di cultura finanziaria, dopotutto ad ognuno il proprio mestiere!
• Diversificazione: maggiore possibilità di utilizzare strumenti diversi tra loro per realizzare esigenze diverse come protezione del Patrimonio, obiettivi previdenziali
• Capitale ridotto : gli importi per investire nel risparmio gestito sono minimi ed alla alla portata di chiunque
• Praticità : non è necessario aprire conti correnti inutili o dossier Titoli specifici perchè è incluso all’interno del Fondo sottoscritto e la società di gestione è per legge un sostituto d’imposta quindi nessuna incombenza fiscale!

Contro:

• Costi più elevati: commissioni di gestione e performance possono ridurre i rendimenti.
• Minore trasparenza operativa: l’investitore vede il risultato finale, ma non sempre le singole operazioni.
• Scarsa personalizzazione: la gestione segue linee guida generali, non sempre adattabili a esigenze specifiche.

🔍 Quale scegliere?

Se sei un investitore con buona conoscenza dei mercati e desideri mantenere almeno un minimo di controllo ed essere reso partecipe attivamente avendo il controllo finale della decisione di investimento, l’advisory in titoli può offrirti flessibilità e trasparenza. Se invece preferisci affidarti in delega sempre a professionisti ma che utilizzano strumenti più da asset allocation per diversificare i tuoi obiettivi di vita allora il risparmio gestito può essere molto utile.

In ogni caso, la chiave è conoscere se stessi: obiettivi, orizzonte temporale, propensione al rischio e disponibilità di tempo. E ricordare che non esiste una scelta giusta in assoluto, ma quella più coerente con il proprio profilo.

Hai già fatto la tua scelta? Il confronto è sempre il miglior investimento Ne vogliamo parlare?